加大零售客户保护！ASIC将差价合约产品干预令延长至2027年

ASIC已将其对差价合约 (CFD)的发行和分销施加条件的产品干预令再延长五年至 2027年5月23日。

自2021年3月29日以来，产品干预令通过降低零售客户可用的CFD杠杆以及通过打击增加零售客户CFD损失的产品功能和销售实践以加强保护。ASIC延长产品干预令可确保澳大利亚的CFD保护与其他类似市场的现行保护保持一致。

ASIC今天还发布了724号报告，对提交CP 348 CFD产品干预令延期的文件作出回应。该报告使用来自60多家差价合约发行机构的数据，总结了ASIC对订单影响的分析。该报告强调了在提交咨询文件348CFD产品干预令延期(CP 348) 时提出的关键问题，并详细说明了ASIC对这些问题的回应。

ASIC发现，产品干预令有效降低了CFD对零售客户造成重大损害的风险。例如，ASIC在订单运行的前六个月观察到：

● 零售客户账户的总净损失减少91%（平均每季度从3.72亿美元减少到3300 万美元）

● 平均每季度减少51%的亏损零售客户账户

● 平均每季度影响零售客户账户的保证金平仓减少87%

● 平均每季度零售客户的负余额发生率减少88%。

背景

CFD是一种杠杆衍生合约，允许客户推测基础资产的价值变化，例如货币对汇率、股票市场指数、单一股票、商品或加密资产。

在2017年、2019年和2020年ASIC审查发现大多数零售客户在交易CFD时亏损后，于2021年3月29日开始执行产品干预令。该命令对发行给零售客户的CFD施加了限制，包括：

● 杠杆比率限制范围为30:1至2:1

● 保证金平仓规定的标准化

● 负余额保护

● 禁止提供或给予某些诱因（参见 20-254MR）。

除了产品干预令外，ASIC为解决CFD风险而采取的行动包括：

● 解决不当行为的执法行动

● 公共警告通知和其他声明

● 监督项目和专题审查

● 更严格的法规

● 零售客户教育活动以及对差价合约发行机构提供指导。

2021年10月18日, ASIC发布了一份咨询文件，针对延长差价合约产品干预令有效期寻求公众意见和反馈。